прогнозирование продажа финансовый моделирование
Прогнозный баланс - это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о будущем состоянии предприятия на конец прогнозируемого периода.
Прогнозный баланс помогает вскрыть отдельные неблагоприятные финансовые проблемы, решением которых руководство заниматься не планировало (например, снижение ликвидности предприятия). Прогнозный баланс позволяет выполнять расчеты различных финансовых показателей. Наконец, прогнозный баланс служит в качестве контроля всех остальных бюджетов на предстоящий период - действительно, если все бюджеты составлены методически правильно, баланс должен «сойтись», т.е. сумма активов должна равняться сумме обязательств предприятия и его собственного капитала.
Являются ли эти прогнозы продаж разумными? Могут ли они поддерживаться при подписании заказов, контрактов или писем о намерениях от ваших клиентов? У вас есть конкурентное преимущество с вашим продуктом, который наполняет потребительскую потребность или по цене лучше, чем что-либо еще в настоящее время на рынке? Может ли инфраструктура вашей организации поддерживать объем продаж? Кредиторам или инвесторам понадобятся доказательства того, что эти прогнозы являются реалистичными.
Чрезмерная оценка ваших прогнозов продаж может привести к финансовой катастрофе. Ключевые предположения - планирование движения денежных средств. Чтобы завершить точный прогноз движения денежных средств, важно сделать ключевые предположения относительно следующего.
Прогнозный баланс, бюджет по балансовому листу (англ. balance sheet) -- вид бюджета, предназначенный для планирования и контроля движения всех активов и пассивов компании. Входит в состав сводного бюджета (мастер бюджета). Форма бюджета в общем случае аналогична отчету о прибылях и убытках. Отличие от бухгалтерского баланса может заключаться в аналитике представления активов и пассивов, поскольку для его составления может использоваться управленческий план счетов, отличный от бухгалтерского.
Это предоставит вам процентный и основной сплит, необходимый для вашего отчета о прибылях и убытках и планирования движения денежных средств. Сделайте предположение о том, как оплачиваются общие административные расходы. . Довольно часто разработка первоначального отчета о движении денежных средств инициирует пересмотренный отчет о движении денежных средств, который будет включать дополнительное финансирование, необходимое для финансирования дефицита денежного потока. Баланс представляет собой сводку активов и обязательств и капитала компании в определенный момент времени.
Прогнозный баланс составляется исходя из начального сальдо активов и пассивов, а также -- планируемых оборотов активов (имущества и прав) и пассивов (обязательств) за плановый период. Движение активов определяется бюджетами (планами) инвестиций, закупок, затрат, бюджетом движения обязательств (в части дебиторской задолженности), бюджетом движения денежных средств, а также -- бюджетом финансовых вложений. Движение пассивов -- бюджетом движения обязательств (в части кредиторской задолженности), бюджетом финансирования. Изменение нераспределенной прибыли и собственных средств определяется итоговыми статьями бюджета доходов и расходов. Прогнозный баланс организации может корректироваться в рамках процедур корректировки бюджетов (например, при переходе от годового планирования к квартальному).
Кроме того, он дает представление о финансовой платежеспособности и рисках бизнеса. Баланс будет несколько отличаться в зависимости от юридической структуры вашей компании, будь то индивидуальное предприятие, партнерство или корпорация. Это пример того, как типичный баланс может выглядеть как для юридического лица. Если ваша компания является единоличным собственником, то в разделе баланса баланса просто будет разница между активами и обязательствами - не будет отражено отражение первоначального акционерного капитала.
Если вы решите управлять бизнесом как партнерство или корпорация, раздел «Собственные акции» будет отражать разницу в капитале среди партнеров в зависимости от их доли собственности. Для существующих компаний прогнозируемый отчет о прибылях и убытках должен составлять 12-месячный период с конца последнего бизнес-года и по сравнению с вашими предыдущими результатами. Любые большие различия в позициях должны быть подробно объяснены.
Прогнозный баланс может использоваться для контроля будущей финансовой устойчивости. Для этих целей на основании его данных рассчитываются финансовые коэффициенты: текущей и общей ликвидности и т. д. Прогнозный баланс также может применяться для установления целевых значений по отдельным статьям активов и пассивов, например: для определения максимального размера оборотных средств, дебиторской задолженности, целевого значения кредиторской задолженности.
После того, как вы сделали прогнозы продаж по объему, рассчитайте прогнозы движения денежных средств, переведя объемы продаж в доход. Вычитайте отток из всех притоков денежных средств, и вы сможете прогнозировать свои потребности в денежных потоках за каждый месяц.
Для нового бизнеса прогноз денежного потока может быть более важным, чем прогноз отчета о прибылях и убытках, поскольку он детализирует количество и сроки ожидаемого притока и оттока денежных средств. Обычно уровень прибыли, особенно в течение стартапов бизнеса, не будет достаточным для финансирования текущих потребностей в денежных средствах. Более того, приток денежных средств не соответствует оттоку на краткосрочной основе. В прогнозах движения денежных средств будут указаны эти условия, и в случае необходимости могут быть реализованы вышеупомянутые стратегии управления денежными потоками.
Бюджет по балансовому листу (ББЛ) -- это прогноз соотношения всего, чем располагает бизнес в данный момент (все имущество, обязательства потребителей и пр.), то есть активов, и всего того, что бизнес должен другим, то есть пассивов (обязательств) перед поставщиками, бюджетом, банками и инвесторами. Прогноз этот обычно делается в соответствии со сложившейся (фактической) структурой активов и задолженностей и ее наиболее вероятным изменением в процессе предстоящей реализации других основных бюджетов. Расчетный баланс состоит из двух основных разделов: активов и пассивов, которые должны быть равны между собой.
Начисление налога на имущество
Учитывая уровень прогнозируемых продаж, связанных расходов и планов капитальных затрат в течение определенного периода, в отчете о движении денежных средств будет подчеркиваться необходимость и сроки дополнительного финансирования и показаны ваши максимальные требования к оборотному капиталу. Вы должны решить, как это дополнительное финансирование должно быть получено, на каких условиях и как оно должно быть погашено.
Рисунок 1-8. Для вашего обзора доступна более крупная версия ежемесячного прогноза денежных потоков. Совет Хороший прогноз движения денежных средств должен прогнозировать месячные суммы за просрочку дебиторской задолженности, кредиторскую задолженность и инвентарь. Эта информация часто требуется для того, чтобы руководство могло рассчитать требования к операционной рентабельности, предусмотренные их кредитором. Прогнозирование этих конечных номеров в месяц и тестирование их на условиях маржи, заблаговременно, устраняет проблемы, которые могут возникнуть у вашего кредитора, если вы не сможете выполнить свои условия на более поздний срок.
Активы -- это все имущество (денежные средства, оборудование, приобретенные лицензии, запасы сырья, материалов, готовой продукции и т. п.), а также обязательства потребителей и других лиц, которыми будет располагать предприятие или фирма на определенную дату бюджетного периода. Пассивы -- это те обязательства, которые будет нести предприятие или фирма перед кредиторами, займодателями, поставщиками сырья, комплектующих и материалов, инвесторами и т. п. Величина, на которую сумма активов превышает текущие и долгосрочные обязательства, является собственным капиталом предприятия или фирмы. Для бюджетирования важно, что в расчетном балансе отражаются все ресурсы, вовлеченные в данный бизнес. Бюджет по балансовому листу может быть составлен не только для юридического лица, но и для любого объекта хозяйствования, приносящего доходы, прибыль или генерирующего денежные потоки. Без расчетного баланса, то есть без определения всего того, что, так или иначе вовлечено в данный бизнес, невозможно получить исходную информацию для финансового анализа и оценки инвестиционной привлекательности проекта, контракта, предприятия и т. п. Например, нельзя рассчитать большинство финансовых коэффициентов. Без расчетного баланса нельзя принимать многие управленческие решения, касающиеся распределения прав и ответственности в финансовой сфере между руководителями центров финансовой ответственности или отдельных структурных подразделений. Есть и еще один аспект, демонстрирующий важность составления ББЛ. Это учет движения всех видов активов: денежных средств, запасов (сырья и готовой продукции, полуфабрикатов и незавершенного производства), основных средств и нематериальных активов. Дело в том, что в любом виде бизнеса (даже во вновь созданном) ничего не начинается с нуля, на пустом месте. Какие-то виды активов в основе всегда присутствуют. По БДР и БДДС можно отследить либо использование этих активов в расчете на единицу объема продаж, либо затраты денежных средств на их пополнение. Ответы на вопросы «Что было до начала бюджетного периода?» и «Что осталось после его окончания в бизнесе?» можно получить только при наличии ББЛ. Данный баланс полезен тем, что на его основе можно провести комплексный финансовый анализ планируемого состояния компании и в соответствии с полученными результатами своевременно откорректировать ее деятельность. Кроме того, Бюджет по балансовому листу может быть использован для привлечения кредитов, инвестиций и при работе на фондовом рынке, т.к. он более корректно отражает стоимость компании. Величина собственного капитала является одним из наиболее важных показателей при оценке инвестором привлекательности компании. В бухгалтерском балансе стоимость компании может быть сильно искажена, и потенциальным инвесторам будет трудно оценить перспективы проекта. ББЛ определяет ее экономический потенциал компании.
Возможность тестирования этих чисел позволяет вам изменять ваши финансовые прогнозы и принимать альтернативные меры. Преимущество хорошей домашней работы, направленной на достижение реальных реальных предположений, значительно поможет вашему профессиональному консультанту, который может использовать существующие финансовые автоматизированные системы планирования таблиц и аналитические инструменты.
Вы также должны быть готовы предоставить идентифицированные сценарии «что если», чтобы можно было быстро создать альтернативные прогнозы для обеспечения анализа рисков. Соотношения полезны при сравнении вашей компании с конкуренцией на финансовых показателях, а также при сравнении производительности вашей компании. Соотношения могут измерять эффективность вашей компании по сравнению с другими компаниями. Большинство коэффициентов будет рассчитываться на основе информации, представленной в финансовой отчетности.
Прогнозный баланс может составляться на основании системы плановых расчетов всех показателей производственно-финансовой деятельности, а также на основании динамики отдельных статей баланса и их соотношений. Большую помощь при разработке прогнозной финансовой отчетности и моделей финансового состояния предприятия могут оказать компьютерные программы по финансовому моделированию. Прогнозный баланс и отчет о финансовых результатах формируются на основе исходной финансовой информации действующего предприятия и рассчитываются с учетом спланированной производственной деятельности.
Финансовые коэффициенты могут анализировать тенденции и сравнивать ваш финансовый статус с другими подобными компаниями. Они также могут использоваться для мониторинга финансового состояния вашей компании. В приведенной ниже таблице показаны многие общие отношения вместе с формулами, которые используются для их расчета.
Рисунок 1-9. Для вашего обзора доступна более крупная версия анализа коэффициентов. Коэффициенты ликвидности предоставляют информацию о способности вашей компании удовлетворять свои краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности и скользящее соотношение представляют собой активы, которые могут быть быстро конвертированы в денежные средства для покрытия требований кредиторов.
Прогнозный баланс позволяет оценить, как будет выглядеть финансовое положение организации по прошествии соответствующего периода, выявить возможные неблагоприятные для организации финансовые последствия, проверить правильность других расчетов, рассчитать финансовые коэффициенты и оценить их уровень с позиций требований финансового рынка, выделить будущие финансовые источники и обязательства.
Порядок составления прогнозного баланса
Коэффициенты оборота активов показывают, насколько хорошо вы используете активы вашей компании. Дебиторский оборот, средний период сбора и оборот инвентаря являются основными инструментами для мониторинга ваших активов. Соотношение финансовых рычагов указывает ваше финансовое состояние и платежеспособность вашей компании. Они измеряют способность вашей компании управлять долгом и использовать долгосрочную задолженность. В этих расчетах используется коэффициент задолженности и отношение долга к собственному капиталу.
Прогнозный баланс активов и пассивов предприятия составляется на начало и конец каждого года планируемого периода и имеет чрезвычайно важное значение для потенциальных инвесторов и кредиторов, поскольку он позволяет оценить, какие именно активы наращиваются в динамике и за счет каких средств.
Задачей прогнозного баланса является расчет структуры источников финансирования, так как возникшую разницу между активом и пассивом прогнозного баланса необходимо перекрыть за счет дополнительных источников внешнего финансирования.
Коэффициенты рентабельности включают маржа валовой прибыли, рентабельность активов и коэффициенты рентабельности собственного капитала. Эти коэффициенты в основном используются для указания способности вашей компании получать прибыль и возвращаться к инвестициям акционеров.
Ваш финансовый консультант поможет вам в этих расчетах коэффициентов и использовать те, которые наилучшим образом определяют финансовое благополучие вашей компании. Мониторинг финансового плана. Храните информацию в актуальном состоянии и регулярно проверяйте документы. Просмотрите их с ключевыми людьми в вашей компании.
Основой построения баланса служат начальный баланс, план доходов и расходов и план денежных поступлений и выплат.
Алгоритм расчета прогнозного баланса позволяет достаточно точно планировать финансовую деятельность на период плана развития предприятия или осуществления инвестиционного проекта с учетом специфики формирования финансовых результатов деятельности предприятий и налоговой политики в России. Результаты расчета прогнозного баланса и отчета о финансовых результатах могут быть экспортированы в блок Финансовый анализ, где на базе методики, разработанной специалистами фирмы ИнЭк, можно рассчитать свыше 90 абсолютных и относительных показателей. Автоматически формируется аналитический баланс-нетто, баланс и отчет любого предприятия пересчитывается в баланс и отчет по стандартам GAAP (Generally Accepted Accounting Principles, FAS, USA) и может быть предоставлен на русском и английском языках. Одновременно рассчитываются и обобщающие показатели финансовой оценки инвестиционного проекта в соответствии с принятыми методиками. Таким образом, иностранные инвесторы могут получить всю финансовую информацию о проекте в привычном виде, соответствующем международным стандартам.
Используйте ежемесячную финансовую отчетность как часть процесса управления бизнесом. Рассматривая эти документы ежемесячно, вы будете готовы вносить изменения, если и когда это необходимо, всегда сравнивайте изменения между фактической производительностью и прогнозируемым прогнозом.
Прогноз объема выручки является результатом изучения таких факторов
Используйте эти документы, чтобы внести коррективы в финансовый план или стратегии своего бизнеса. Используйте их для планирования новых инициатив или запуска новых продуктов. Простой контрольный список, такой как приведенный ниже, может помочь вам в ваших текущих методах управления.
На практике, разрабатывая прогнозный баланс или отчет о доходах, кредитный аналитик тщательно взвесит все предположения руководства. Тогда, интерпретируя информацию, представленную руководством, аналитик получит собственное представление о том, что может произойти в будущем году. Такой анализ будет базироваться на том, насколько успешно руководство прогнозировало будущие события, а также на оценке аналитиком рынка и внешних условий.
Рисунок 1-10. Более подробная версия контрольного списка доступна для вашего обзора. Создайте и настройте свой собственный ежемесячный контрольный список, который поможет вам контролировать повседневные операции. Примите немедленные меры, если вы обнаружите, что области, которые требуют внимания на что-либо, кажется сомнительным. Просмотрите эти предлагаемые задачи с вашим финансовым консультантом, чтобы узнать, есть ли у него другие рекомендации для добавления.
Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации
Если ключевые показатели эффективности не выполняются, необходимо выполнить план действий. Каждая компания имеет уникальный набор обстоятельств, и с вашей стороны необходимо проявлять должную осмотрительность, чтобы найти профессиональное руководство для подготовки этих важных документов. Чем больше вы сможете точно прогнозировать и оценивать свои расходы, объемы продаж и доходы, тем больше вы сможете принимать обоснованные бизнес-решения для продолжения, остановки или изменения ваших бизнес-планов.
Конечная цель метода - выявление потребности фирмы в финансировании на момент времени, отраженный в прогнозном балансе - - достигается путем определения дисбаланса между активами и пассивами прогнозного баланса. Причем основой данного метода является установление полного контроля над денежными потоками внутри предприятия
По мере того, как вы заполняете свои документы, время будет проходить, и некоторые ключевые предположения в этой информации будут меняться. Храните эту информацию в актуальном состоянии; регулярно обновлять наиболее важные допущения. Поддержание точных актуальных финансовых документов позволит вам получить точную информацию для предоставления кредитору или потенциальному инвестору. Эти документы предоставят вам инструменты управления, необходимые для принятия обоснованных бизнес-решений в любое время.
Прежде чем можно будет обосновать бизнес и финансовое обоснование для начинающего бизнеса и / или расширения, целевой рынок должен быть четко определен, должна быть подтверждена концепция продукта и стратегия позиционирования; преимущества, которые должны быть поставлены, и ценностное предложение, определенное и утвержденное, а также физические атрибуты характеристик продукта, спецификации и требования к производительности.
Методика составления прогнозного баланса
Составление общего бюджета предприятия или организации можно разделить на этапы: составление управленческого баланса, разработка бюджета финансовых средств, а также разработка бюджета прибылей и убытков. Прогнозный баланс предприятия составляют обычно на основании результатов этих двух основных бюджетов.
Все затраты на предлагаемые планы должны быть хорошо исследованы и зафиксированы основные допущения. Будет важно проанализировать основные компетенции и определить дополнительные ресурсы и возможности, необходимые для достижения финансового плана. Вам необходимо четко составить план поиска дополнительных ресурсов, партнерских отношений или аутсорсинга. Ваш финансовый план - это способ четко продемонстрировать финансовые издержки этой стратегии исполнения. Убедитесь, что вы учли все, что необходимо для достижения ваших целей, и планировали свои затраты в своих планах.
При подготовке прогнозного баланса на будущий период деятельность организации можно оценить более точно. Такой баланс не является только бухгалтерским документом, а относится к области стратегического планирования, поэтому и в составлении управленческого баланса должны принимать участие не только бухгалтеры, но и экономисты, и финансисты. Прогнозный баланс для целей бизнес-планирования в общем случае не совпадает с формой бухгалтерского баланса: использует агрегированные данные, а события, наступление которых прогнозируется в балансе, носят вероятностный характер. Отличия вытекают из необходимости не глубокого изучения документа, а лишь проверки наличия (отсутствия) в нем опасных симптомов, поэтому имеет смысл использовать только наиболее значимые для предприятия статьи. Если затраты на для предприятия несущественны, то не исключается возможность использования формы, идентичной стандартной для составления отчетного баланса.
Как правило, способ составления прогнозного баланса не очень отличается от порядка составления периодического или годового бухгалтерских балансов. Показатели активов и пассивов, из которых состоит прогнозный баланс, должны быть равны. Нужно учесть, что при составлении прогнозного баланса статьи активов и пассивов интерпретируются на основе показателей всех зафиксированных в документах бюджетов за прошедшие периоды, а также на основе предварительных данных на начало бюджетного периода.
Расчет будущей прибыли при составлении прогнозного баланса
При подготовке управленческого баланса будущая прибыль рассчитывается на основе величины нераспределенной прибыли за прошлые года и суммы чистой прибыли организации, заложенной в бюджете на прогнозный период. В данных бюджета прибылей и убытков содержатся показатели чистой прибыли, но при составлении прогнозного баланса их необходимо уменьшить на сумму налога на прибыль. Нужно также учесть принятые решения по выплате убытков прошлых лет, кроме того, выплату дивидендов или увеличение сумм резервного капитала. При необходимости, методику составления баланса можно дополнить другими статьями для более точной оценки перспектив развития организации в будущем периоде, на который составляется прогноз.
Составление прогнозного баланса
Для составления прогнозного баланса необходимо систематически накапливать информацию о работе организации.
Прогнозирование основано на тщательном анализе как, можно большего количества отдельных элементов доходов, расходов, активов, пассивов и обдуманной оценке их будущей величины с учетом взаимосвязи между элементами, а также вероятных будущих условий. Прогнозирование требует получения как можно большего количества подробностей. Кроме того, следует оценить стабильность отдельных элементов через вероятность их повторения в будущем. Это придает определенное значение анализу неповторяющихся факторов и чрезвычайных статей.
Прогнозирование требует использования разных бухгалтерских отчетов, охватывающих как можно большее количество периодов. Повторяющуюся деятельность можно прогнозировать с большей степенью уверенности, чем случайные события.
Разработка прогнозного баланса должна осуществляться в следующей последовательности:
1. Анализ текущего финансового состояния организации по данным аналитических таблиц;
2. Анализ финансовых результатов и факторов, влияющих на них;
3. Определение относительных и абсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов, расходов;
4. Построение прогнозного баланса.
Составление прогнозного баланса начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала (СК n +1).
Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его можно включить той же суммой, что и в последнем отчетном балансе.
Прогноз объема выручки является результатом изучения таких факторов:
Прошлый объем продаж;
Рыночная конъюнктура и ее изменение;
Общая экономическая ситуация;
Доходность продукции;
Ценовая политика;
Имеющиеся производственные мощности;
Затраты.
Методика расчета прогнозного баланса активов и пассивов
При формировании прогнозного баланса активов и пассивов предприятия все вычисления делаются на основе трех предположений:
а) Текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем настолько же процентов. Это означает, что и текущие активы, и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.
При изменении условий расчетов с дебиторами и кредиторами определение плановой величины дебиторской или кредиторской задолженности осуществляется с учетом планируемого ускорения либо замедления оборачиваемости дебиторской или кредиторской задолженности в целом. Учитывается также наличие просроченной и безнадежной задолженности.
Кредиторская задолженность по оплате труда, КЗ зп, в рублях, может быть определена по формуле (1) :
где ФОТ -- расходы на оплату труда с начислениями в расчете на год, руб.;
Д -- число дней с начала месяца до установленного дня выплаты заработной платы, дн.
Кредиторская задолженность бюджету рассчитывается аналогично задолженности по заработной плате.
б) Нематериальные активы и особенно долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения не подвержены непосредственному воздействию динамики объема продаж. Основные средства и незавершенное строительство могут изменяться под влиянием изменений объема продаж, но это должны быть очень существенные сдвиги в технологии, объеме и номенклатуре продукции и т. д. При этом следует учитывать наличие недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степень материального и морального износа наличных средств производства. Таким образом, корректировка рассматриваемых статей в основном связана с изменениями в инвестиционной политике предприятия.
в) Капитал и резервы, долгосрочные пассивы, кредиты банков, краткосрочные финансовые вложения меняются в основном по причине изменений в финансовой политике предприятия, во взаимоотношениях с банками и т. п., поэтому величина данных статей берется в прогноз неизменной. Однако необходимо иметь в виду возможное увеличение капитала и резервов за счет направления туда части прибыли, полученной в плановом периоде.
Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы пассивами и это и будет потребная сумма дополнительного внешнего финансирования.
Пример : Составление прогнозного баланса
Составим прогнозный баланс активов и пассивов предприятия и определим потребность во внешнем финансировании на основе следующей информации.
Объем продаж отчетного периода 200 тыс. руб.
Подавляющая часть запасов в балансе предприятия - это сырье и материалы.
Компания ожидает увеличения объема продаж на 20%, ускорения дебиторской задолженности на 5%, снижения материальных затрат в расчете на единицу продукции на 2%.
Увеличение объема продаж обусловлено ростом физического объема продаж.
В прогнозный баланс закладывается 10-процентный уровень рентабельности продаж по чистой прибыли и норма выплаты дивидендов 45% чистой прибыли.
Увеличение объема продаж не требует роста внеоборотных активов.
Исходный балансовый отчет представлен в таблице 2.
Таблица 2 - Балансовый отчет (в тысячах рублях)
а) Определим прогнозную величину денежных средств. Денежные средства изменяются пропорционально росту объема продаж:
30·1,2=36 тыс. руб.
б) Определим индекс изменения дебиторской задолженности Iдз по формуле (2).
где Iоп - индекс объема продаж;
I КобДЗ - индекс коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
Iдз = 1,2 / 1,05 = 1.14.
Прогнозное значение дебиторской задолженности составит:
35 · 1,14 = 39,9 тыс. руб.
в) Определим индекс изменения запасов. Ввиду того, что подавляющая часть запасов -- это сырье и материалы, всю базисную балансовую величину запасов без большой погрешности можно рассчитать, исходя из темпа изменения материальных затрат. Индекс изменения материальных затрат, I мз, определим по формуле (3).
I МЗ = I ОП · I МЗуд, (3)
где I МЗ уд -- индекс удельных материальных затрат
I мз = 1,2 · 0,98 = 1,18.
Величина запасов составит: 50 · 1,18 = 59 тыс. руб.
г) Текущие активы составят: 36 + 39,9 + 59 = 134,9 тыс. руб.
д) Так как увеличение объема продаж не требует роста внеоборотных активов, их величина останется на уровне 120 тыс. руб.
е) Кредиторская задолженность корректируется пропорционально росту объема продаж:
90 · 1,2 = 108 тыс. руб.
ж) Величина краткосрочных и долгосрочных займов, собственного (акционерного) капитала остается на прежнем уровне.
з) Нераспределенную прибыль на конец прогнозного периода, определим по формуле (4).
где ОП прогноз - объем продаж по прогнозу, тыс. руб.;
R продажЧП - рентабельность продаж по чистой прибыли, доли единицы;
Н дивид - норма выплаты дивидендов, доли единицы.
и) Составим прогнозный баланс в таблице 3.
Таблица 3 - Прогнозный баланс (в тыс. рублях)
к) Потребность во внешнем финансировании определяется разностью активов и пассивов.
В примере она равна 11,3 тыс. руб. (254,9-266,2).
Это значит, что у предприятия нет необходимости изыскивать дополнительные источники финансирования. Очевидно также то, что нет необходимости и направлять какую-то часть прибыли на увеличение капитала и резервов. Прибыль в размере 11,3 тыс. руб. может быть использована на другие цели, например на выплату дивидендов.
С помощью принципа двойной можно быстро составить прогнозный баланс, бюджет движения денежных средств и бюджет доходов и расходов. В качестве исходных данных понадобятся операционные планы подразделений. На расчеты уйдет не больше двух дней.
Главная идея бюджетирования по правилу двойной записи состоит в том, что каждая статья операционного плана, будь то закупка товара из бюджета закупок или себестоимость реализованной продукции из бюджета продаж, рассматривается как хозяйственная операция, так же как и в бухгалтерском учете. Разница лишь в том, что эта операция только запланирована и пока не состоялась.
В процессе бюджетирования, по аналогии с бухгалтерским учетом, все операции планируются (учитываются) дважды. Только не на дебете и кредите корреспондирующих счетов, а в дополнительных аналитиках (субстатьях) к статьям прогнозного баланса. Например, закупка товара на условиях отсрочки отражается как в субстатье «Поступление товара от поставщика» статьи «Товарные запасы», так и в субстатье «Начисление задолженности за товары» статьи «Кредиторская задолженность».
C учетом этого несложного правила составление прогнозного баланса , формирование бюджета движения денежных средств и бюджета доходов и расходов возможно буквально за пару дней - в Excel из операционных планов.
Составление прогнозного баланса
Описываемая методика составления прогнозного баланса пригодится в качестве «скорой помощи» небольшим и средним компаниям, только приступающим к постановке бюджетирования. Она поможет быстро и без лишних проволочек ответить собственнику на вопросы: какую прибыль принесет его бизнес в следующем году, какими будут финансовые потоки, какие активы задействуют и какое финансирование для них потребуется. Применение двойной записи при бюджетировании максимально сближает методологии планирования и учета, тем самым обеспечивая сопоставимость планируемых и фактических данных.
Порядок действий такой. Сначала готовятся исходные данные для прогнозного баланса - полный пакет операционных бюджетов и вступительный баланс - остатки по статьям на начало планового периода. Затем формируется перечень статей прогнозного баланса. Статьи вступительного баланса определяют основную структуру прогнозного баланса предприятия, а именно статьи первого уровня - «денежные средства», «товарные запасы», «кредиторская задолженность» и т. д. Перечень статей второго уровня (субстатей, то есть аналитика) создается исходя из данных операционных бюджетов. После того как составлена форма прогнозного баланса, содержащая как статьи первого, так и второго уровней, остается его заполнить данными из операционных бюджетов, не забывая о двойном учете операций.
Cкачайте полезный документ:
Данные для составления прогнозного баланса
Вступительный баланс на начало планового периода заполняется на основе данных из бухгалтерского баланса. Если он не сформирован, можно в качестве «входящих» значений статей использовать остатки по счетам бухгалтерского учета. Например, для статьи «Денежные средства» - сумма остатков по счетам № 50 «Касса» и № 51 «Расчетный счет», для статьи «Предоплаченные расходы» - по счетам № 60.02 «Расчеты по авансам выданным» и № 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».
Как уже упоминалось, структура вступительного баланса задает структуру прогнозного баланса. То есть статьи первого становятся основными статьями (первого уровня) последнего. В активе - денежные средства, дебиторская задолженность, товарные запасы и прочее, в пассиве - кредиторская задолженность, расчеты по заработной плате, нераспределенная прибыль и пр.
Что касается операционных планов, их потребуется получить от руководителей подразделений (отделов продаж, закупки, производства и пр.). Имеет смысл потребовать предоставить нужную информацию максимально оперативно, если мы хотим уложиться со всей работой в несколько дней. На этом этапе не стоит стремиться задавать какой-то особый формат предоставления этих планов, в частности заранее определять разбивку по статьям. Времени мало – придется ограничиться тем, что есть. Главное, чтобы операционные планы были в табличной форме, в Excel. В таблице 1 перечислены основные показатели операционных бюджетов на 2015 год условной компании. Для упрощения примера все данные сведены в одну таблицу. Разумеется, этого не будет на практике, все подразделения скорее всего пришлют отдельные файлы, из которых придется «выдирать» данные.
Правила корреспонденции бюджетных статей
Перенос данных из операционных бюджетов по сути представляет собой работу по формированию проводок. Последовательно, один за другим анализируются операционные планы, и для каждой статьи, исходя из сущности соответствующей ей хозяйственной операции, создается пара корреспондирующих субстатей к статьям прогнозного баланса предприятия. Рассуждаем так: в чем суть статьи, какую хозяйственную операцию она отражает, в расчете каких статей она участвует. Поясним на примере, начнем с бюджета розничных продаж (см. табл. 1).
Итак, первая статья в бюджете розничных продаж - «Продажи розничные». В случае с рассматриваемой компанией эта статья подразумевает отгрузку товара в ценах реализации розничными точками без отсрочки платежа. Она влияет на размер дебиторской задолженности покупателей и объем прибыли (как выручка от розничных продаж). Соответственно, под показатель «Продажи розничные» создается пара субстатей. Одна к статье «Дебиторская задолженность» – «Начисление задолженности розничных точек», вторая к статье «Прибыль текущего года» – «Розничная выручка» (см. табл. 2).
Следующая статья – «». По своей сути операция та же – отгрузка товара, но ее значение определено по себестоимости реализуемых товаров. «Себестоимость розничных продаж», так же как и предыдущая статья, влияет на размер прибыли и сумму товарных запасов. Отсюда для «Себестоимости розничных продаж» формируем две новые субстатьи. К статье баланса «Прибыль» – «Розничная себестоимость», к статье баланса «Товарные запасы» – «Списание реализованных запасов с розничного склада» (см. табл. 2). Аналогично рассуждаем, наводя порядок с остальными статьями операционных бюджетов. В итоге получаем полный перечень субстатей прогнозного баланса (см. табл. 3).
Заполнение прогнозного баланса
Традиционно в прогнозный баланс предприятия сначала вносятся остатки по статьям на начало периода. Источник данных – вступительный баланс. Например, сумма 120 000 тыс. рублей, остаток по статье «Денежные средства», копируется из таблицы со вступительным балансом в таблицу 3 – в графу «Январь», раздел статьи «Денежные средства», в строку «Остаток на начало». Аналогичным образом заполняются остатки и по остальным статьям верхнего уровня.
Обороты из операционных планов переносятся в прогнозный баланс по разработанным ранее правилам, в соответствии с принципом двойной записи (см. табл. 2).
Итак, прогнозный баланс наполнен данными об остатках по статьям на начало планового периода и помесячных оборотах. Далее рассчитываем остатки на конец каждого периода. Например, остаток по статье «Дебиторская задолженность покупателей» на 1 января 2015 года составляет 100 000 тыс. рублей (см. табл. 3). На 1 февраля он будет равен 200 000 тыс. руб. (100 000 тыс. + 1 600 000 тыс. [начисление задолженности розничных точек] – 1 600 000 тыс. [оплата розничных точек продаж] + 200 000 тыс. [начисление задолженности оптовых клиентов] – 100 000 тыс. [оплата оптовых клиентов]). Аналогично определяются остатки по всем статьям за каждый месяц до декабря включительно.
Остается подвести итоги – заполнить строки «Актив» и «Пассив». Первая содержит суммы остатков на конец периода по статьям актива, вторая – по статьям пассива. Работа над прогнозным балансом завершена – его актив равен пассиву.
Прогнозный баланс легко привести к краткому, то есть традиционному виду, «свернув» субстатьи. Это можно сделать двумя способами. Первый – перенести значения остатков по статьям верхнего уровня на другой лист файла Excel. Второй – применить группировку строк: в каждой статье выделить «лишние строки» (с остатком на начало и субстатьями), далее выбрать в меню Excel программы Данные/Группа и структура/Группировать, а затем снова в меню – Данные/Группа и структура/Скрыть детали.
Операционные бюджеты и статьи прогнозного баланса
Аналитика по статье прогнозного баланса «Прибыль текущего года» - не что иное, как бюджет доходов и расходов. Например, «розничная выручка», «оптовая выручка», «розничная себестоимость». Для удобства на другом листе в Exсel можно создать таблицу под названием «Бюджет доходов и расходов» и увязать значения ее ячеек со значениями упомянутых субстатей. Аналогично бюджет движения денежных средств - это обороты по статье прогнозного баланса «Денежные средства». Для этого бюджета также удобно создать таблицу на отдельном листе Excel.
Таким образом, удается сформировать финансовый бюджет в трех формах, отражающий предполагаемые источники финансовых средств и направления их использования в будущем периоде. На подобные расчеты уходит максимум два дня. Пожалуй, самая ответственная и трудоемкая часть работ - это разработка правил переноса данных из операционных бюджетов в прогнозный баланс. Стоит крайне внимательно отнестись к этой задаче, ведь малейшие ошибки приведут к тому, что баланс не сойдется и придется начинать все заново.
Таблица 1. Операционные бюджеты компании на 2015 год (извлечение), тыс. руб.
| Показатель | Январь | Февраль | Март | … | Ноябрь | Декабрь |
| Бюджет розничных продаж | ||||||
| Продажи розничные | 1 600 000 | 1 600 000 | 1 600 000 | … | 1 100 000 | 2 000 000 |
| Себестоимость розничных продаж | 480 000 | 480 000 | 480 000 | … | 330 000 | 600 000 |
| 1 600 000 | 1 600 000 | 1 600 000 | … | 1 100 000 | 2 000 000 | |
| Бюджет оптовых продаж | ||||||
| Продажи оптовые | 200 000 | 200 000 | 900 000 | … | 2 000 000 | 2 000 000 |
| Себестоимость оптовых продаж | 100 000 | 100 000 | 450 000 | … | 1 000 000 | 1 000 000 |
| 100 000 | 200 000 | 200 000 | … | 3 000 000 | 2 000 000 | |
| 4000 | 4000 | 18 000 | … | 40 000 | 40 000 | |
| Бюджет закупок | ||||||
| Пополнение запасов | 700 000 | 930 000 | 540 000 | … | 2 100 000 | 1 000 000 |
| 200 000 | 700 000 | 930 000 | … | 1 330 000 | 2 100 000 | |
| Обесценивание запасов | 5000 | 5000 | 5000 | … | 5000 | 5000 |
| … | … | … | … | … | … | … |
| Депозиты размещенные | 0 | 0 | 0 | … | 0 | 0 |
Таблица 2 Соответствие статей операционных бюджетов статьям прогнозного баланса (извлечение)
| Статьи операционных бюджетов | Проводка по статьям прогнозного баланса | |
| статья/субстатья (дебет) | статья/субстатья (кредит) | |
| Бюджет розничных продаж | ||
| Продажи розничные | Дебиторская задолженность/Начисление задолженности розничных точек | Прибыль текущего года/Розничная выручка |
| Себестоимость розничных продаж | Прибыль текущего года/Розничная себестоимость | Товарные запасы/Списание реализованных запасов со склада розницы |
| Поступление денежных средств от розничных продаж | Денежные средства/Приход денежных средств от розничных точек продаж | Дебиторская задолженность/Оплата розничных точек продаж |
| Бюджет оптовых продаж | ||
| Продажи оптовые | Дебиторская задолженность/Начисление задолженности оптовых клиентов | Прибыль текущего года/Оптовая выручка |
| Себестоимость оптовых продаж | Прибыль текущего года/Оптовая себестоимость | Товарные запасы/Списание реализованных запасов с оптового склада |
| Поступление денежных средств от оптовых клиентов | Денежные средства/Приход денежных средств от оптовых клиентов | Дебиторская задолженность/Оплата оптовых клиентов |
| Резерв под сомнительную задолженность | Прибыль текущего года/Резерв под сомнительную задолженность | Резерв под сомнительную задолженность/Начисление резерва под сомнительную задолженность |
| Бюджет закупок | ||
| Пополнение запасов | Товарные запасы/Поступление товара от поставщика | Кредиторская задолженность/Начисление задолженности за товар |
| Оплата поставок запасов с учетом отсрочек | Кредиторская задолженность/Оплата поставщику за товар | Денежные средства/Расход денежных средств на товар |
| Обесценивание запасов | Прибыль текущего года/Резерв под обесценение запасов | Резервы под обесценение запасов/Начисление резерва под обесценение запасов |
| … | … | … |
| План открытия новых торговых точек | ||
| Депозиты размещенные | Предоплаченные расходы/Оплата за депозит | Денежные средства/Расход денежных средств на оплату депозитов |
Таблица 3 . Расширенный прогнозный баланс (извлечение), тыс. руб.
| Статьи | Январь | Февраль | … | Ноябрь | Декабрь |
| АКТИВ | 1 701 000 | 2 110 000 | … | 7 651 600 | 6 716 600 |
| Денежные средства | |||||
| остаток на начало | 120 000 | 1 030 000 | … | 1 736 600 | 2 651 600 |
| приход денежных средств от розничных точек продаж | 1 600 000 | 1 600 000 | … | 1 100 000 | 2 000 000 |
| … | … | … | … | … | … |
| Дебиторская задолженность покупателей | |||||
| остаток на начало | 100 000 | 200 000 | … | 3 000 000 | 2 000 000 |
| начисление задолженности розничных точек | 1 600 000 | 1 600 000 | … | 1 100 000 | 2 000 000 |
| оплата розничных точек | 1 600 000 | 1 600 000 | … | 1 100 000 | 2 000 000 |
| начисление задолженности оптовых клиентов | 200 000 | 200 000 | 2 000 000 | 2 000 000 | |
| оплата оптовых покупателей | 100 000 | 200 000 | 3 000 000 | 2 000 000 | |
| остаток на конец | 200 000 | 200 000 | … | 2 000 000 | 2 000 000 |
| … | … | … | … | … | … |
| ПАССИВ | 1 701 000 | 2 110 000 | … | 7 651 600 | 6 716 600 |
| Кредиторская задолженность | |||||
| остаток на начало | 200 000 | 700 000 | … | 950 000 | 1 450 000 |
| начисление задолженности за товар | 700 000 | 930 000 | … | 2 100 000 | 1 000 000 |
| оплата поставщику за товар | 200 000 | 700 000 | … | 1 330 000 | 2 100 000 |
| … | … | … | … | … | … |
| Нераспределенная чистая прибыль | |||||
| остаток на начало | 220 000 | 220 000 | … | 220 000 | 220 000 |
| остаток на конец | 220 000 | 220 000 | … | 220 000 | 220 000 |
| Прибыль текущего года | |||||
| остаток на начало | 283 000 | … | 1 120 000 | 1 149 000 | |
| розничная выручка | 1 600 000 | 1 600 000 | … | 1 100 000 | 2 000 000 |
| розничная себестоимость | 480 000 | 480 000 | … | 330 000 | 600 000 |
| оптовая выручка | 200 000 | 200 000 | … | 2 000 000 | 2 000 000 |
| оптовая себестоимость | 100 000 | 100 000 | … | 1 000 000 | 1 000 000 |
| … | … | … | … | … | … |
| остаток на конец | 283 000 | 564 000 | … | 1 149 000 | 1 349 000 |